Ceea ce mulți începători nu înțeleg de la bun început este că acest mecanism funcționează în ambele direcții, amplificând atât câștigurile, cât și pierderile. În articolul de mai jos explicăm cum funcționează efectul de levier financiar și la ce trebuie să fii atent.

• Efectul de levier permite deschiderea unor poziții mai mari decât capitalul propriu disponibil, folosind doar o fracțiune din valoarea totală a tranzacției, cunoscută sub numele de marjă.
• Acest mecanism amplifică proporțional atât câștigurile, cât și pierderile, raportate la valoarea totală a poziției, nu doar la suma inițială investită.
• Gestionarea riscului, prin instrumente precum stop-loss și dimensionarea corectă a poziției, rămâne importantă atunci când tranzacționezi cu efect de levier.

Ce este, de fapt, efectul de levier

Efectul de levier este mecanismul prin care un trader poate controla o poziție de o valoare mult mai mare decât capitalul propriu depus. Practic, brokerul permite deschiderea unei poziții folosind doar o fracțiune din valoarea totală a tranzacției, sub formă de marjă.

De exemplu, cu un efect de levier ridicat, un investitor poate controla o poziție de câteva ori mai mare decât suma pe care o are efectiv disponibilă în cont. Această caracteristică face din efectul de levier un instrument atractiv, dar și unul care necesită înțelegere aprofundată înainte de folosire.

Cum funcționează marja

Marja este suma de bani, blocată temporar în contul de tranzacționare, necesară pentru deschiderea și menținerea unei poziții cu efect de levier. Este, practic, suma necesară în cont pentru a putea deschide și menține o poziție cu efect de levier.

Nivelul marjei necesare diferă în funcție de instrumentul financiar tranzacționat și de nivelul efectului de levier disponibil. Cu cât efectul de levier este mai ridicat, cu atât marja necesară este mai mică, raportată la valoarea totală a poziției.

De ce este considerat o „sabie cu două tăișuri”

Aici apare, de fapt, esența riscului asociat efectului de levier. Câștigurile și pierderile unei poziții cu levier se raportează la valoarea totală a tranzacției, nu doar la suma investită inițial ca marjă.

Practic, dacă piața evoluează în favoarea traderului, câștigul poate fi semnificativ mai mare decât într-o tranzacție clasică, fără levier. Dar, dacă piața evoluează în defavoarea traderului, pierderea se calculează la fel de proporțional, putând depăși, în anumite situații, suma investită inițial ca marjă.

Apelul în marjă – ce înseamnă și de ce contează

Atunci când o poziție cu levier acumulează pierderi, nivelul marjei din cont poate scădea semnificativ. Dacă acesta ajunge sub un anumit prag, traderul poate primi un avertisment privind nivelul redus al marjei, cunoscut în general drept „apel în marjă”.

Dacă pierderile continuă și nivelul marjei scade sub pragul stabilit pentru închiderea automată a pozițiilor, brokerul poate începe să închidă una sau mai multe poziții, pentru a limita creșterea expunerii și a pierderilor. Acest mecanism este cunoscut drept „Stop Out”.

Înțelegerea modului în care funcționează nivelul marjei, apelul în marjă și Stop Out-ul este importantă pentru orice investitor care utilizează efectul de levier, deoarece îl ajută să își gestioneze mai bine riscul și să evite închiderea automată a pozițiilor.

Cum gestionezi riscul când tranzacționezi cu efect de levier

Gestionarea riscului rămâne importantă atunci când folosești efectul de levier. Ordinele de tip stop-loss, care au rolul de a limita pierderile prin închiderea poziției atunci când este atins nivelul stabilit, sunt unul dintre cele mai folosite instrumente în acest sens – poți citi mai multe despre ele pe XTB.com/ro.

Pe lângă stop-loss, dimensionarea corectă a poziției, raportată la capitalul total disponibil, ajută la evitarea unei expuneri excesive pe o singură tranzacție. Efectul de levier poate amplifica atât potențialele câștiguri, cât și pierderile. Înțelegerea modului de funcționare a marjei și utilizarea instrumentelor de gestionare a riscului sunt importante pentru gestionarea riscurilor asociate tranzacționării cu efect de levier.

Avertisment privind riscurile

Tranzacționarea cu efect de levier implică riscuri ridicate, inclusiv riscul pierderii rapide a capitalului investit, uneori chiar peste suma depusă inițial, în absența unei protecții împotriva soldului negativ. CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 77% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

Întrebări frecvente despre tranzacțiile cu efect de levier

Este obligatorie folosirea efectului de levier la fiecare tranzacție?

Nivelul efectului de levier disponibil depinde de instrumentul financiar tranzacționat, de tipul de cont și de cerințele de reglementare aplicabile.

Ce se întâmplă dacă nu răspund unui apel în marjă?

Brokerul poate închide automat una sau mai multe poziții atunci când nivelul marjei din cont scade sub pragul stabilit, în conformitate cu condițiile aplicabile.Pot pierde mai mult decât am investit, atunci când folosesc efectul de levier?

Este posibil, în absența unei protecții împotriva soldului negativ. De aceea, este important să verifici direct la brokerul folosit ce tip de protecție este disponibilă și să folosești instrumente de gestionare a riscului, precum ordinele de stop-loss.

Advertorial CH28774