Aceste modificări ar putea aduce un impact semnificativ asupra diversificării investițiilor și creșterii concurenței între administratorii și depozitarii fondurilor de pensii, în beneficiul participanților, care vor avea mai multe opțiuni de flexibilitate și randamente potențiale, conform Notei de fundamentare.

Proiectul de ordonanță vizează modificarea unor legi importante, respectiv Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat (pilonul II), Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative (pilonul III) și Legea nr. 1/2020 privind pensiile ocupaționale (pilonul IV). Printre cele mai importante schimbări propuse se numără introducerea conceptului de „fond de pensii cu alocare dinamică”, ce va fi valabil atât pentru pensiile facultative, cât și pentru pensiile ocupaționale.

Acest concept presupune ca portofoliul unui participant să devină mai conservator pe măsură ce acesta se apropie de vârsta pensionării, ajustându-se astfel riscurile în funcție de perioada rămasă până la pensionare. De asemenea, va fi posibil ca fondurile facultative să adopte strategia „life-cycle”, care reglează dinamic portofoliile investite în funcție de vârsta participantului, un concept care până acum nu era reglementat de lege.

O altă modificare semnificativă se referă la flexibilizarea modului în care participanții pot adera la fondurile de pensii facultative. Proiectul propune posibilitatea încheierii contractelor de aderare prin semnătura electronică, ceea ce face mult mai ușor procesul de înscriere la un fond, chiar și de la distanță.

În ceea ce privește condițiile de acces la pensiile facultative, proiectul propune eliminarea criteriului care impunea un minim de 90 de contribuții lunare pentru a putea beneficia de pensia facultativă. În plus, contribuțiile nu vor mai fi limitate la 15% din venitul brut lunar, ceea ce va oferi participanților posibilitatea de a contribui mai mult, în funcție de dorințele lor financiare. Această schimbare va adresa nevoia de mai multă flexibilitate în stabilirea sumelor alocate pentru economisirea la pensie. Modificări similare vor fi aplicate și în cazul pensiilor ocupaționale, prin eliminarea restricțiilor privind contribuțiile care nu pot depăși o treime din venitul brut lunar sau jumătate din salariul net lunar.

De asemenea, proiectul prevede că administratorii autorizați din România ar putea să gestioneze scheme de pensii facultative în alte state din Uniunea Europeană sau din Spațiul Economic European, iar participanții ar putea să vireze contribuții către fonduri de pensii administrate în aceste țări. Aceasta ar deschide posibilitatea ca participanții români să beneficieze de fonduri de pensii administrate în conformitate cu reglementările internaționale.

Pe termen lung, acest proiect ar aduce o serie de beneficii pentru participanți. În primul rând, diversificarea opțiunilor de investiții, inclusiv în piețele financiare din statele membre OCDE, ar putea duce la randamente mai mari. De asemenea, participanții vor putea alege între diferite tipuri de fonduri, inclusiv cele cu alocare dinamică, care se potrivesc mai bine cu nevoile și profilul lor de risc.

Un alt fapt important este acela că proiectul va aduce transparența proceselor administrative, obligând administratorii să adopte proceduri detaliate pentru gestionarea riscurilor și calcularea provizioanelor tehnice. Acest lucru va adăuga un nivel suplimentar de siguranță pentru participanți, asigurându-se că există claritate și justificare pentru orice diferențe între calculele interne ale administratorilor și cele realizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

În concluzie, modificările propuse prin acest proiect de ordonanță de urgență reprezintă un pas important pentru modernizarea sistemului de pensii private din România. Acestea vor oferi participanților mai multe opțiuni, o mai mare flexibilitate și potențial pentru randamente superioare, contribuind astfel la o economisire mai eficientă pentru pensionare.